KODEX TRF3070 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망

지난 몇 년간 주식시장은 코로나19 팬데믹과 금리 인상 등의 영향으로 높은 변동성을 나타냈습니다. 이런 어려운 투자 환경 속에서도 삼성자산운용의 KODEX TRF3070 ETF는 꾸준한 성과를 보이며 투자자들의 관심을 모으고 있습니다.

TRF ETF는 주식과 채권의 비중을 일정 수준으로 유지하면서 장기투자에 효과적인 상품으로 인식되고 있는데요. 특히 퇴직연금 투자자들 사이에서 입소문을 타며 자금 유입이 지속되고 있다고 합니다. 그럼 KODEX TRF3070 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망에 대해 구체적으로 살펴보도록 하겠습니다.

KODEX TRF3070 기본 소개

항목	내용
상품명	KODEX TRF3070
유형	국내혼합형, 주식/채권
시가총액	1,570억원
상장주식수	12,600,000주
52주 최고/최저	12,470원 / 11,095원
기초지수	FnGuide TRF 3070 지수
상장일	2019년 07월 04일
펀드보수	연 0.240%
자산운용사	삼성자산운용
1개월 수익률	+0.85%
3개월 수익률	+3.44%
6개월 수익률	+9.92%
1년 수익률	+9.73%

KODEX TRF3070은 주식 30%, 채권 70% 비율로 투자하는 국내 주식/채권 혼합형 ETF 상품입니다. 2019년 7월에 상장되었으며, 현재 시가총액은 1570억원 규모입니다. 최근 1년 동안 9.73%의 수익률을 기록하는 등 안정적인 성과를 유지하고 있습니다.

이 ETF의 주요 구성 자산과 비중은 다음과 같습니다.

종목명	비중(%)
ISHARES MSCI WORLD ETF	26.94
물가01625-3206(22-6)	13.92
국고01875-2412(21-10)	13.27
국고02375-3112(21-11)	11.88
국고01250-2603(21-1)	9.24
KODEX 선진국MSCI World	7.54
국고채권01500-3012(20-9)	5.63
국고01125-2406(21-4)	2.49
KODEX 미국달러SOFR금리액티브(합성)	2.16
국고02000-3106(21-5)	2.02

KODEX TRF3070 운용 전략

KODEX TRF3070이 추종하는 FnGuide TRF 3070 지수는 MSCI World 지수와 KAP 한국종합채권 지수를 3:7 비율로 결합한 혼합 지수입니다. 즉, 해외 주식에 30%, 국내 채권에 70% 투자하는 포트폴리오를 구성하게 됩니다.

이 ETF는 주식과 채권 비중을 일정하게 유지하기 위해 매일 리밸런싱을 실행합니다. 이를 통해 시장 상황에 상관없이 안정적인 수익률을 추구하는 것이 운용 목표라고 할 수 있습니다. 주식 투자 비율을 30%로 제한함으로써 시장 변동성을 일정 부분 통제하고, 장기 투자에 적합한 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

KODEX TRF3070 분배금(배당금) 및 배당률 세금

• 배당 주기 : 분배금을 별도로 지급하지 않고 펀드 내에서 재투자

KODEX TRF3070은 분배금을 지급하지 않고 발생한 이익을 펀드 내에서 재투자하는 방식으로 운용됩니다. 그러므로 투자자는 분배금에 대한 세금은 신경 쓰지 않아도 됩니다.

하지만 매매차익에 대해서는 15.4%의 배당소득세가 부과됩니다. 국내 주식형 ETF만 매매차익에 대해 비과세 혜택이 있고, 그 외 국내 상장 ETF는 매매차익에 대해서도 15.4% 배당소득세가 적용된다는 사실을 숙지할 필요가 있습니다.

KODEX TRF3070 수수료(운용보수)

항목	비율
총보수율	연 0.2400%
총보수비용비율(TER)	연 0.3000%
실부담비용율	연 0.3044%

KODEX TRF3070의 총보수율은 연 0.24% 수준으로 멀티에셋 ETF 평균치인 0.2314%와 유사합니다. 기타 비용을 합산한 총보수비용비율(TER)은 0.30%이고, 여기에 매매 비용까지 고려한 실제 투자자 부담 비율인 실부담비용율은 연 0.3044%로 업계 평균 대비 낮은 수준입니다.

KODEX TRF3070 주가 전망

KODEX TRF3070은 변동성이 확대된 시장 국면에서도 주식 투자 비중을 30% 내외로 유지하며 안정적인 수익을 달성하고 있습니다. 앞으로도 글로벌 경기 불확실성이 이어질 것으로 보이는 만큼 TRF 상품에 대한 투자 수요는 지속될 전망입니다.

장기투자 관점에서 보면 연 5~7% 수준의 꾸준한 수익률을 기대해 볼 만합니다. 분배금을 지급하지 않는 만큼 시세 차익이 주된 수익원이 될 것이며, 낮은 변동성으로 인해 수익률의 큰 변화보다는 안정적인 성과를 예상해 볼 수 있습니다.

요약 정리

• 상품명 : KODEX TRF3070
• 시가총액 : 1,570억원
• 기초지수 : FnGuide TRF 3070 지수
• 실부담비용율 : 연 0.3044%
• 분배율(배당률) : -
• 예상 수익률 : 연 5~7% 내외

결론

이상으로 KODEX TRF3070 ETF에 대해 종합적으로 살펴보았습니다. 글로벌 주식과 국내 채권의 적절한 조합을 통해 장기적 관점에서 안정적 수익을 추구하는 이 상품은 퇴직연금 투자자는 물론, 변동성 축소를 희망하는 투자자들에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.

다만 TRF 구조상 강한 주식 상승장에서는 수익률이 제한적일 수 있다는 점은 유의해야 할 것 같습니다. 이러한 특성을 이해하고 자신의 투자 성향과 목표에 부합하게 활용한다면 훌륭한 투자 수단이 되리라 생각합니다. 해당 정보가 투자 의사결정에 유용하게 참고되기를 희망합니다. 끝까지 읽어주셔서 감사드립니다.