ACE 미국500 15%프리미엄분배 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망

최근 금리 인상과 경기 둔화 우려 속에서 안정적인 현금흐름에 주목하는 투자자들이 늘고 있습니다. 특히 배당주와 배당 ETF가 각광받는 가운데, 월 단위로 분배금을 지급하는 상품들이 속속 등장하고 있는데요.

그중에서도 옵션 프리미엄을 수취하는 커버드콜 ETF가 관심을 모으고 있습니다. 이런 흐름 속에 미국 주식시장에 투자하면서 매월 고정 분배금을 지급하는 신규 상장 ETF가 나왔습니다.

'ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)'인데요. 과연 어떤 특징을 지닌 상품일지, 투자 포인트와 함께 자세히 알아보겠습니다. 배당과 자본이득을 동시에 추구할 수 있는 매력적인 ETF가 될 것으로 기대됩니다.

그럼 본격적으로 ACE 미국500 15%프리미엄분배 ETF 분석 운용전략 분배금 수수료 주가 전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

ACE 미국500 15%프리미엄분배 기본소개

항목	내용
상품명	ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)
유형	해외파생
시가총액	381억 원
상장주식수	3,700,000주
52주 최고/최저	10,350원 / 9,955원
기초지수	Bloomberg US 500 Large Cap Premium(SPY) Decrement 15% Distribution Index
상장일	2024년 04월 23일
펀드보수	연 0.450%
자산운용사	한국투자신탁운용
1개월 수익률	N/A
3개월 수익률	N/A
6개월 수익률	N/A
1년 수익률	N/A

ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)은 파생결합증권 및 해외주식 투자를 통해 수익을 추구하는 ETF입니다. 설정 규모는 381억 원, 상장주식수는 3,700,000주입니다.

52주 최고가와 최저가는 각각 10,350원, 9,955원을 기록했습니다. 기초지수는 Bloomberg US 500 Large Cap Premium(SPY) Decrement 15% Distribution Index이며, 2024년 4월 23일 상장되었습니다. 운용보수는 연 0.450% 수준이고, 운용사는 한국투자신탁운용입니다. 아직 상장 후 1개월이 경과하지 않아 수익률 데이터는 제공되지 않고 있습니다.

종목명	비중(%)
스왑(한국투자증권)	64.29
스왑(키움증권)	35.71

동 ETF는 운용 과정에서 스왑 계약을 적극 활용하고 있습니다. 한국투자증권과 키움증권이 주요 거래상대방사로 참여 중입니다.

ACE 미국500 15%프리미엄분배 운용전략

ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)가 추종하는 지수는 Bloomberg US 500 Large Cap Premium(SPY) Decrement 15% Distribution Index입니다.

이 지수는 미국 시가총액 상위 500개 기업에 투자하는 한편, S&P500 ETF인 SPY의 익 영업일 만기 OTM 0.7% 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 취합니다.

이 ETF는 매월 15일을 기준으로 고정 분배금 지급을 추구하며, 이를 위해 데일리 옵션을 활용한 커버드콜 전략으로 인컴 수익을 추구합니다. 동시에 매일 0.7%의 행사가를 활용함으로써 기초지수 상승 흐름도 일정 부분 수혜 받을 수 있도록 설계되었습니다.

정기적인 분배금 확보는 물론, 주가 상승 초과수익까지 기대해 볼 수 있는 매력적인 구조를 지녔다고 할 수 있겠습니다.

ACE 미국500 15%프리미엄분배 분배금(배당금) 및 배당률 세금

항목	내용
배당주기	지급(매월)
최근 분배락일	2024.05.13
분배금	93원
연간 분배금	1,080원(추정)
연간 분배율(배당률)	10.53%(추정)

분배락일	기준가격	분배금액	분배율
2024/05/13	10,245	93	0.90%

ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)은 월 단위 분배금을 지급하는 ETF입니다. 가장 최근인 2024년 5월 13일에는 기준가 10,245원 대비 주당 93원의 분배금을 결정했습니다.

아직 분배 내역은 1회에 불과하지만, 매월 이 수준의 분배가 이뤄진다고 가정하면 연간 기준 1,080원, 연 배당률로는 10.53%에 이를 것으로 추정됩니다.

ETF의 분배금에는 15.4%의 세금이 원천징수됩니다. 국내 주식형 ETF에 한해서는 매매차익에 대해 비과세 혜택이 주어지나, 해외 주식이나 파생형 ETF의 경우 매매차익과 배당소득 모두에 15.4%의 세금이 부과된다는 점을 참고하시기 바랍니다.

ACE 미국500 15%프리미엄분배 수수료(운용보수)

항목	비율
총보수율	연 0.4500% (주식형 ETF 평균 0.3549%)
총보수비용비율(TER)	연 0.4600% (주식형 ETF 평균 0.4669%)
실부담비용율	연 0.4610% (주식형 ETF 평균 0.5640%)

ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)의 총보수율은 연 0.4500%로 책정되어 있어 유사 상품군 대비 다소 높은 편입니다. 순자산 대비 총보수와 기타비용의 합인 총보수비용비율(TER)은 연 0.4600%로, 주식형 ETF 평균치 0.4669%와 거의 동일한 수준입니다.

여기에 매매중개수수료율을 포함한 실부담비용율은 연 0.4610%인데요. 주식형 ETF 평균인 0.5640%에 견주면 낮은 편에 속합니다. 파생결합증권 ETF 특성상 어느 정도의 추가 비용이 발생할 수밖에 없으나, 업계 평균 대비로는 양호한 수준의 운용 효율을 보이고 있습니다.

ACE 미국500 15%프리미엄분배 주가 전망

ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)은 상장 초기라 현재로서는 성과 추이를 판단하기 어려운 상황입니다. 그러나 미국 대표 지수인 S&P500에 투자하면서 월 0.9% 내외의 높은 분배금을 지급하는 동시에, 지수 상승 수혜도 부분적으로 누릴 수 있다는 점은 큰 장점으로 부각될 것으로 보입니다.

물론 옵션 투자 특성상 변동성 확대나 기초자산 하락에 따른 분배금 축소 리스크 등은 주의할 필요가 있습니다. 다만 장기적 관점에서는 미국 우량 기업군의 성장성과 인컴 수익이 적절히 조화를 이뤄, 투자자들에게 고른 수익을 안겨줄 수 있을 것으로 기대됩니다. 중장기 투자 시 연 10% 내외의 수익률(배당수익+시세차익)을 기대해 볼 만하다고 판단됩니다.

요약정리

• 상품명: ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성)
• 시가총액: 381억 원
• 기초지수: Bloomberg US 500 Large Cap Premium(SPY) Decrement 15% Distribution Index
• 실부담비용율: 연 0.4610%
• 분배율(배당률): 10.53%(추정)
• 예상 수익률: 10% 내외

결론

ACE 미국500 15%프리미엄분배(합성) ETF는 커버드콜 전략을 활용해 매월 고정 분배금을 추구하되, 동시에 기초지수인 S&P500의 상승 수혜도 일부 누릴 수 있도록 설계된 상품입니다. 정기적인 인컴 확보와 자본 이득 추구가 동시에 가능하다는 점에서 투자자들의 관심이 높아질 것으로 예상됩니다.

다만 옵션 전략에 수반되는 변동성 확대나 기초자산 하락에 따른 분배금 감소 등의 리스크 요인은 면밀히 주시할 필요가 있습니다. 그럼에도 글로벌 증시를 선도하는 미국 대형주에 장기투자 하면서 인컴 수익도 누릴 수 있다는 점에서는 충분한 투자 메리트가 있어 보입니다. 투자에 참고 바랍니다. 읽어주셔서 감사합니다.